Huta była dumą właściciela okolicznych dóbr, hrabiego Filipa Colonny. Pierwszy piec fryszerski zbudowano, podobnie jak drewnianą chatę, już w 1780 roku, a w latach 1790-1796 wybudowano dodatkowo kanał łączący Małą Panew w okolicach Zawadzkiego, ze stawem hutniczym w Kolonowskim.

Do nowo powstałego zakładu zaczęli ściągać robotnicy. Wtedy też wokół chaty zaczęły powstawać pierwsze zabudowania mieszkalne. Wkrótce osada rozrosła się i w 1797 roku przyjęła nazwę Colonnowska.

Zakład prosperował aż do początku XX wieku. W 1921 roku zamknięto hutę, a pięć lat później odlewnię. Natomiast budynki zakładu całkowicie wyburzono. Ponad 200- letnia chata jest jedyną pamiątką po tamtych czasach.

Dziś w chacie mieści się Izba Historii Regionalnej. Wewnątrz tego charakterystycznego, prostokątego budynku z dwuspadowym dachem zgromadzono eksponaty z bogatej przeszłości Kolonowskiego. Można znaleźć tu dokumenty, archiwalne mapy, urządzenia i narzędzia hutnicze, sprzęty domowe, stare religijne obrazy, porcelanę, tradycyjne stroje oraz podręczniki szkolne.